中(zhōng)海油A股IPO首發過會 拟300億元加碼油氣布局

 原标題：中(zhōng)海油A股IPO首發過會 拟300億元加碼油氣布局 

　　近日，中(zhōng)國(guó)證監會披露信息顯示，中(zhōng)國(guó)海洋石油有(yǒu)限公(gōng)司A股首發申請獲通過。據披露，公(gōng)司拟公(gōng)開發行人民(mín)币股份數量不超過26億股并在上交所主闆上市。此次募集資金将用(yòng)于發展公(gōng)司主營業務(wù)，其中(zhōng)包括國(guó)内外多(duō)個油氣田開發項目。

　　證監會2月24日披露了第十八屆發行審核委員會2022年第20次發審委會議審核結果，結果顯示中(zhōng)海油（首發）獲通過。同日，中(zhōng)海油在港股公(gōng)告稱，人民(mín)币股份發行獲得中(zhōng)國(guó)證監會發行審核委員會審核通過。

　　2021年9月26日，中(zhōng)海油在聯交所發布公(gōng)告稱，公(gōng)司拟進行人民(mín)币A股股份發行，計劃發售不超過26億股的人民(mín)币股份，占公(gōng)告日公(gōng)司股本的5.82%，占發行完成後公(gōng)司股本的5.50%，允許超額配股，超額配股不超過初始規模的15%。同年11月14日，公(gōng)司人民(mín)币股份發行申請材料獲證監會受理(lǐ)。2022年1月13日，公(gōng)司披露A股招股說明書申報稿。

　　A股申報材料顯示，2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，中(zhōng)海油公(gōng)司油氣銷售業務(wù)收入分(fēn)别為(wèi)1865.57億元、1971.73億元、1396.01億元和1006.25億元，占主營業務(wù)收入比重分(fēn)别為(wèi)83.89%、86.46%、92.00%和94.05%。

　　中(zhōng)海油此次A股發行拟募集資金350億元，扣除發行費用(yòng)後，拟50億元用(yòng)于補充流動資金以外，300億元用(yòng)于油氣田項目開發。申報材料顯示，其募集資金用(yòng)途具(jù)體(tǐ)包含了8個項目，分(fēn)别為(wèi)：圭亞那Payara油田開發項目、流花(huā)11-1/4-1油田二次開發項目、圭亞那Liza油田二期開發項目、陸豐油田群區(qū)開發項目、陵水17-2氣田開發項目、陸豐12-3油田開發項目、秦皇島32-6/曹妃甸11-1油田群岸電(diàn)應用(yòng)工(gōng)程項目、旅大6-2油田開發項目以及補充流動資金。

　　信達證券研報分(fēn)析指出，油氣産(chǎn)量增長(cháng)将帶動中(zhōng)海油業績規模進一步擴大，預計公(gōng)司到2025年計劃日産(chǎn)量目标達到200萬桶，年度淨産(chǎn)量目标達730百萬桶油當量。利潤方面，預測公(gōng)司2021年至2023年歸母淨利潤分(fēn)别為(wèi)705.758、843.51和1008.86億元，同比增速分(fēn)别為(wèi)182.8%、19.5%、19.6%。考慮到公(gōng)司受益于原油價格變動和産(chǎn)量增長(cháng)，2021年至2023年公(gōng)司業績增長(cháng)提速，估值處于曆史底部，并低于行業水平。此外，在2010年至2020年油價大周期中(zhōng)，中(zhōng)海油PE基本處于9至13倍，低于國(guó)内外可(kě)比同行平均水平，預計公(gōng)司2021年至2023年估值将處于3至5倍，也低于自身曆史估值。從橫向和縱向對比來看，公(gōng)司存在大幅估值修複空間。（記者 高偉 北京報道）